醫(yī)院信息化系統(tǒng)相對獨立且自成體系，行業(yè)內標桿集群效應強，當前產品標準化處于初期階段。具備核心優(yōu)勢的信息化項目規(guī)?；獜姡h期增速高于其他行業(yè)。
2021年兩宗收購案顛覆醫(yī)療信息化系統(tǒng)價值的認知。4月，微軟以160億美元的價格拿下Nuance Communications，其代表產品之一是語音病歷；12月，甲骨文宣布將以283億美元的價格收購美國醫(yī)療IT企業(yè)Cerner Corporation，其業(yè)務覆蓋醫(yī)院前中后臺管理。
這讓國內的醫(yī)療信息化行業(yè)再次站到聚光燈下：國內醫(yī)療信息化行業(yè)現(xiàn)狀如何？是否還有機會？相比之下，國內的醫(yī)療信息化行業(yè)起步較晚，發(fā)展至少落后其20余年的時間。自2000年醫(yī)改全面啟動，我國才開始投身于HIS（醫(yī)院信息管理）等前臺業(yè)務的基礎信息化設施建設，而且由于支付體系等原因，剛需性不強，因此發(fā)展極為緩慢。2009年，新醫(yī)改開啟，推動了圍繞前臺業(yè)務的醫(yī)療信息化升級迭代、更多場景的延伸如電子病歷等，助推行業(yè)進入到2.0階段。2018年醫(yī)保局成立，支付體系的改變，讓醫(yī)療信息化建設迎來相對快速的發(fā)展。而2019年疫情的影響，導致醫(yī)療體系對信息化的剛需性增強，醫(yī)保支付壓力也加速了國家對醫(yī)院信息化水平提升的推動，政策開始密集發(fā)布，而且要求更為具體。國內醫(yī)療信息化行業(yè)再次迎來加速期。據《2020醫(yī)療信息化發(fā)展研究報告》顯示，2020年中國醫(yī)療信息化行業(yè)規(guī)模達1049億元，預計2022年其市場規(guī)模將達1576億元。而據艾瑞建模數(shù)據，2022年醫(yī)療核心軟件市場規(guī)模為323億元，因此醫(yī)療信息化行業(yè)仍有巨大市場機會。
- 2018-2022年中國醫(yī)療信息化市場規(guī)模預測（億元）-
現(xiàn)階段醫(yī)療信息化建設的機會主要集中于哪些領域？這些領域市場有多大？發(fā)展現(xiàn)狀如何？如何抓住機會切入？如何建立壁壘？一、醫(yī)院信息化仍是主戰(zhàn)場 中后臺運管側更多機會
醫(yī)療信息化即醫(yī)療服務的數(shù)字化、網絡化、信息化，醫(yī)療是各行業(yè)信息化建設中相對比較復雜的，涉及衛(wèi)健委、各級醫(yī)院、醫(yī)保、藥企等多方利益主體，主要包括醫(yī)院信息化、臨床信息化、區(qū)域信息化、醫(yī)保信息化以及藥品流通信息化。而據我國財政部數(shù)據顯示，2020年全國衛(wèi)生總費用突破7萬億，其中醫(yī)院信息化預算占比超過1%，即700億元，按照年化10%的增長計算，預計2022-2023年醫(yī)院信息化市場將突破千億。對照2020年中國醫(yī)療信息化1049億元行業(yè)規(guī)?？赏茰y，醫(yī)院信息化占比近70%，仍是目前信息化廠商的主戰(zhàn)場，且保持著快速增長。醫(yī)院信息化為以醫(yī)院為主要應用場景的各類信息系統(tǒng)，核心在于優(yōu)化提升醫(yī)院服務流程和運營質量，主要包括前臺診療側與中后臺運營管理兩大部分。前臺診療側主要涵蓋HIS（醫(yī)院信息管理）、CIS（臨床信息管理）、數(shù)智中心等，而后臺運管側則主要包括HRP（醫(yī)院資源規(guī)劃）系統(tǒng)及部分執(zhí)行類軟件。前臺診療側的HIS是醫(yī)院的基本信息系統(tǒng)，主要集成了門診、急診、檢查檢驗、住院治療等核心醫(yī)療流程，也是建設其他各類信息化和智能化系統(tǒng)的基礎。CIS則指各類影像檢查系統(tǒng)PACS、各類實驗室檢驗系統(tǒng)LIS、電子病歷、專家診療系統(tǒng)，以及集成平臺和臨床數(shù)據倉庫等。后臺運管側的HRP主要包括績效考核、預算與成本核算、會計、決策、辦公自動化、人力資源管理等部分。目前，醫(yī)院信息化前臺診療側信息化建設已基本實現(xiàn)全國覆蓋，市場向頭部玩家聚集，從市占率來看，IDC《中國醫(yī)療行業(yè)IT解決方案市場預測，2018-2022》顯示TOP10企業(yè)市占率超過50%，排名第一的東軟集團市占率達13.9%，衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康其次，市占率分別為9.3%、5.7%。據了解，目前二三級醫(yī)院通常采用一體化廠商，建設有較為完備的HIS系統(tǒng)，一級及未定級醫(yī)院的滲透率相對較低，且應用的功能模塊簡單。CIS不同系統(tǒng)適用于不同科室，更為模塊化，醫(yī)院根據自身需要引入相應模塊。因此醫(yī)院內部不同科室系統(tǒng)可能由多個廠商提供。CIS中一些子系統(tǒng)如電子病歷，也已產生可獨立上市的頭部企業(yè)，如嘉和美康等，此外還有多家企業(yè)已啟動IPO。另外一些HIS廠商也在以HIS為核心向CIS滲透。雖然前臺診療側信息化也迎來了升級換擋期，普遍存在版本陳舊、場景功能缺失等問題，不再能滿足醫(yī)院的需求，急需向數(shù)字化、智能化升級，并進行云化迭代。但前臺診療側頭部玩家優(yōu)勢明顯，第二梯隊競爭則極為激烈，僅從事HIS系統(tǒng)業(yè)務企業(yè)在全國就有近100家。頭部玩家以衛(wèi)寧健康為例，其創(chuàng)立至今已20余年，是我國醫(yī)療信息化行業(yè)頭部廠商。最初以HIS軟件切入醫(yī)療行業(yè)，逐步向CIS滲透，2016年起，基于醫(yī)療信息化和服務開始布局互聯(lián)網+醫(yī)療健康領域，2018年起集中優(yōu)勢資源研發(fā)新一代產品WiNEX，實現(xiàn)數(shù)字化的底層架構，讓醫(yī)院能適應復雜多變的應用需求和業(yè)務場景，打造線上線下融合、云端協(xié)同、開放互聯(lián)的醫(yī)療服務生態(tài)。2021年起以醫(yī)療機構的全面數(shù)字化為基礎構建“衛(wèi)寧數(shù)字健康平臺”，支撐醫(yī)、藥、險等資源在數(shù)字空間交融，賦能醫(yī)療健康全生態(tài)。同時，衛(wèi)寧健康的研發(fā)投入持續(xù)增加，2020年達到4.71億元占營業(yè)收入的比例為20.76%。在商業(yè)模式上，衛(wèi)寧健康已形成了多元化的交付方式，為客戶提供靈活的配置解決方案。醫(yī)療衛(wèi)生信息化業(yè)務收入同比增長16.76%，其中核心產品軟件銷售及技術服務業(yè)務收入合計占營業(yè)收入的比重為73.18%，同比增長20.99%；硬件銷售業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為20.56%，同比增長3.55%?；ヂ?lián)網醫(yī)療健康業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為6.64%，比增長83.82%。
- 勘誤：衛(wèi)寧健康2020年財報相關數(shù)據中動態(tài)市盈率為61.59-
覆蓋較為全面的產品體系，相對成熟的商業(yè)模式，以及不斷增加的研發(fā)投入，讓其在市場方面也擁有巨大的先發(fā)優(yōu)勢。截止2019年底，其服務醫(yī)療衛(wèi)生機構用戶已超過100萬家，其中三級醫(yī)院用戶2700余家。
衛(wèi)寧健康財報顯示，2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.67億元，同比增長18.79%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.91億元，同比增長23.26%。報告期內，公司主營業(yè)務醫(yī)療衛(wèi)生信息化行業(yè)、互聯(lián)網醫(yī)療健康行業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.14億元、1.50億元；占營業(yè)收入的比重分別為93.27%、6.64%；同比增長分別為16.76%、83.82%。相對前臺診療側而言，中后臺信息化建設國內醫(yī)院覆蓋率明顯不足，云啟資本董事總經理馮瑤表示，“目前中后臺運管側雖已經出現(xiàn)一些增長較為快速的企業(yè)，但未形成大規(guī)模復制，行業(yè)里還沒有出現(xiàn)明顯的頭部玩家，行業(yè)整體單模塊覆蓋率不足10%，因此現(xiàn)階段醫(yī)院信息化的機會更多的存在于中后臺運管側。”
二、醫(yī)院體系具有獨特性 信息化以專用型軟件為主
目前的HRP平臺主要包括以績效考核切入的人力管理系統(tǒng)、以成本預算管理切入的財務管理系統(tǒng)、以設備物資管理切入的供應鏈管理系統(tǒng)等產品?，F(xiàn)今，市場上也出現(xiàn)了以單一模塊為核心切入點，向中后端運管側全流程管理過渡的一體化平臺，并逐漸轉向經營優(yōu)化及戰(zhàn)略管控，輔助不同類型醫(yī)院客戶實現(xiàn)精益運營。另外還有部分執(zhí)行層智能化系統(tǒng)，這部分則以通用型居多。
對于中后臺管理側的機會，凡卓資本副總裁周怡表示，不外乎于三點“管人、管財、管物”，而這三項又是關系較為緊密的。“對于醫(yī)院和行業(yè)而言，更理想的狀態(tài)是中后端運管側如前端HIS一樣，采用一體化平臺系統(tǒng)進行管理，不過目前還未出現(xiàn)較為完整的一體化平臺?！?/span>現(xiàn)階段HRP市場整體較為分散，賽道玩家規(guī)模普遍較小，大部分尚未樹立有認知及持續(xù)投入意向的核心客群。相對于已形成較為完整成熟服務體系的前臺診療側，我國中后臺運管側明顯還在探索階段，那么美國等發(fā)達國家的運管系統(tǒng)，對國內是否有參考價值？馮瑤對小飯桌表示，我國的中后臺運管目前無法與美國等發(fā)達國家醫(yī)療信息化產品直接對標，因為支付體系有著本質的區(qū)別，而且我國的醫(yī)院信息化仍落后美國等發(fā)達國家近20年左右時間。“但另一方面，美國等發(fā)達國家產品結構及背后的管理邏輯是具備一定的借鑒意義的。”“不僅是無法與國外醫(yī)院運管系統(tǒng)直接對標，國內其他行業(yè)的運管系統(tǒng)也無法直接應用到醫(yī)療體系當中?！敝茆鶑娬{，“我國的醫(yī)療體系的評價機制，與其他行業(yè)完全不同，很難通過工時等簡單的評價標準去激勵醫(yī)務人員，而且他們還承擔的不同程度的風險，也無法用簡單的經濟價值來衡量，因此醫(yī)院采用的多為專用型軟件。”
我國的醫(yī)院場景極為特殊，兼具公益性和營利性，一方面要解決人民群眾基本醫(yī)療問題，不讓其遭受“看病難，看病貴”問題的困擾；另一方面又要自負盈虧，通過盈利支持醫(yī)院的支出和擴張，而其收入的主要來源就是給民眾提供的醫(yī)療服務，因此其運營管理問題也更為復雜。而新冠疫情的常態(tài)化發(fā)展，導致醫(yī)院進入了非正常運營狀態(tài)，進一步將管理情況復雜化。疫情期間，就醫(yī)需求延緩、患者不足等情況出現(xiàn)，醫(yī)院的門診量、住院量、手術量等都出現(xiàn)一定下降；同時，一線科室勞動強度和危險級別上升，統(tǒng)一調配人員的特殊情況出現(xiàn)，也打破了科室的邊界。醫(yī)院原有的績效方式也顯然不再適用，需要進行適應的調整。面對醫(yī)院場景人力管理的特殊性，蓬淶數(shù)據從醫(yī)院管理應用軟件切入市場，逐步建立醫(yī)院資源配置平臺，通過資源的有效整合和優(yōu)化配置，推動公立醫(yī)院智慧管理升級，持續(xù)提高醫(yī)療行業(yè)效率。蓬淶數(shù)據創(chuàng)始人王志剛表示，隨著醫(yī)改深化，醫(yī)保支付改革加速，以績效為抓手達成醫(yī)院戰(zhàn)略目標已經成為普遍共識。蓬淶數(shù)據在通過績效系統(tǒng)整合醫(yī)院運營管理所需的業(yè)務數(shù)據以后，通過管理模型和算法創(chuàng)新，為醫(yī)院提高資源配置效率提供全線解決方案。
目前蓬淶數(shù)據已覆蓋醫(yī)院中后端運營管理5大場景，構建了10多個核心產品模塊，包含醫(yī)院績效管理模塊、動態(tài)成本模塊、科室運營模塊等，前端連接HIS、CIS等業(yè)務前臺軟件，后端打通財務、HRP等后臺系統(tǒng)，整合醫(yī)院內部異構數(shù)據和業(yè)務流程。蓬淶數(shù)據的醫(yī)聯(lián)體、醫(yī)共體績效和運營一體化管理平臺也已經進入市場，為未來實現(xiàn)醫(yī)院間的資源配置奠定基礎。另一方面，醫(yī)院的成本支出并未等比例下降，醫(yī)院仍需為占比較大的基本人員工資、設備儀器養(yǎng)護等固定支出付費，另外還要面臨防疫物資和設備、人員場地等投入的增加。院方控費（控制支出）保收入的需求變得分外迫切，管理壓力也更加加大。面對控制支出的需求，峰禾科技則選擇了以軟硬件結合的方式，通過醫(yī)院的醫(yī)用物資智能化、精益化管理切入醫(yī)院中后臺運營管理。
峰禾科技創(chuàng)始人劉言兵表示，“2017年我國全面推行公立醫(yī)院的綜合改革，全部取消藥品與耗材加成的政策讓峰禾科技明確了業(yè)務的切入口。此前供應鏈占醫(yī)院收入的60%，而取消藥品與耗材加成后，醫(yī)療供應鏈銷售從原來醫(yī)院的利潤中心，成為了純成本中心，那么圍繞醫(yī)用物資倉儲管理的一系列投入就都成了成本投入，而這部分的投入對于醫(yī)院而言又是無法回避的，因而這部分業(yè)務內在的降本增效的要求也就更為迫切?！?/span>
通過七年多的摸索，也讓峰禾科技意識到，僅靠一套軟件是無法做到真正為醫(yī)用物資管理減負的，因而開始研發(fā)相關智能物聯(lián)硬件，通過醫(yī)用物資上的RFID芯片和智能物聯(lián)設備自動感應的模式，實現(xiàn)所有醫(yī)用物資的無感式出入庫以及無感式消耗，無需人工記錄，各級庫房實時精準化智能化管理，真正實現(xiàn)了物聯(lián)網和人工智能的緊密結合，達到整體供應鏈降本增效的效果。另外，峰禾科技也于2018年完成業(yè)內首家系統(tǒng)軟件+智能硬件+運營團隊一體化服務。
- 醫(yī)院庫房實時精準智能化管理 -
而傳世般若選擇通過供應鏈管理信息化切入醫(yī)院供應鏈管理業(yè)務。希望通過建設供應鏈平臺連接醫(yī)院、醫(yī)藥企業(yè)（包括工業(yè)和商業(yè)企業(yè)）以及物流企業(yè)，通過數(shù)據算法去調度資源，實現(xiàn)精準營銷和物流的效率提升。“其實行業(yè)的物理資源（包括倉-車-人）非常豐富，而我們要做的就是搭建一個智能化平臺，讓大家能夠更好地實現(xiàn)資源調度?！睏钚匿哒f。在付費方式上，中后臺運管側也呈現(xiàn)了更多元化的特點，其背后是對增速和現(xiàn)金流的取舍。“雖然醫(yī)院信息化建設意識已經加強，但是相對于實現(xiàn)增收效果更快的醫(yī)院擴建和增加器械采購等等手段，醫(yī)院對于投資回報周期更長的中后臺運管信息化，付費意愿仍然不高”。劉言兵表示。因此峰禾科技“另辟蹊徑”，將自身定位為純第三方服務平臺，避免壟斷性企業(yè)競爭，不參與藥品、耗材供應，同時在院端實行免費交付。
峰禾科技于2018年完成業(yè)內首家純第三方SPD收費模式醫(yī)院客戶的實施上線，通過峰禾科技系統(tǒng)軟件、智能硬件以及專業(yè)運營團隊的投入，為供應商提供其醫(yī)用物資在院內的代管、代儲、代運服務，并向他們收取服務費的形式來維持項目正常運轉。此外，峰禾科技與各金融機構合作，為供應商提供低利率、便捷的線上供應鏈金融保理服務，以緩解其在與醫(yī)院合作中長付款賬期所帶來的資金壓力，從而實現(xiàn)了醫(yī)院、企業(yè)、供應商各方都有受益，將SPD供應鏈服務業(yè)務打造成了一個完整的閉環(huán)。
在落地過程中，由于醫(yī)院在最初的前臺信息化建設上缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，導致診療側系統(tǒng)復雜陳舊，其數(shù)據表單結構流程等也與當前醫(yī)院流程脫節(jié)等問題。而且一家醫(yī)院往往采用多個診療側系統(tǒng)，各系統(tǒng)數(shù)據不互通，導致多個數(shù)據孤島的產生。許多后臺管理信息化企業(yè)不得不建設一個數(shù)據中臺或統(tǒng)集成平臺，將數(shù)據進行清洗和統(tǒng)一后后端接入，這在一定程度上加長了產品落地周期。此外，為了保證項目持續(xù)交付的高效率與高質量，蓬淶數(shù)據自建產品化交付管理平臺“蓬淶PM”系統(tǒng)，供公司項目管理部和第三方渠道嚴格按SOP標準化管理產品交付和項目質控，成功地將交付周期縮短了近50%，大大提升了客戶滿意度，提高了公司和合作伙伴的人效。
在規(guī)?；统尚Х答伔矫妫袠I(yè)中目前多采取塑造標桿企業(yè)，對應用提效結果進行反饋的模式，達成區(qū)域集群效應。
我國老年化進程正在不斷加快，老年護理需求的剛需性也加重了社會醫(yī)療服務的負擔。據第七次全國人口普查結果顯示，較2010年第六次全國人口普查，我國60歲及以上人口占比上升5.4%，其中65歲及以上人口占全國人口的13.5%。老齡人口基數(shù)大則意味著極高的慢性疾病患病率，我國65歲以上人群患慢性疾病比例為62.3%，且據統(tǒng)計直至2020年，由慢性病導致的疾病負擔占總疾病負擔的近70%。醫(yī)保局的成立，整個支付體系的改變以及持續(xù)地變革作用下，醫(yī)院進行了更市場化和效能化的轉型，因而對于人、財、物的管理都發(fā)生了轉變，變革孕育了中后臺運管側的發(fā)展機遇。為持續(xù)緩解醫(yī)保支出壓力，以及“看病難，看病貴”的問題。我國的醫(yī)改進程的推進也進入深化提速期，加強醫(yī)保控費的力度，不斷引入規(guī)則，從單次就醫(yī)費用、醫(yī)院開藥耗材、醫(yī)藥流通價格等多層面進行有效控制，遏制資源浪費，以往“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式徹底被改變。而自2020年末密集發(fā)布《加強運營管理》《規(guī)范成本核算》《全面預算管理》《加強內部控制》《智慧管理分級》《RBRVS績效點數(shù)法》等政策，要求醫(yī)院提高成本管控、預算管理、糾正人員績效、按智慧化程度評定等級，進一步提升了醫(yī)院信息化轉型的速度。“目前明顯更多地醫(yī)院意識到了通過信息化建設進行精細化管理的重要性，而且國家將醫(yī)院信息化建設水平明確與評級直接掛鉤時，也加強了醫(yī)院對于信息化產品的付費意愿，因而加速了行業(yè)發(fā)展?！眰魇腊闳舳麻L&CEO楊心溥表示。而5G、大數(shù)據、移動物聯(lián)網、云計算等數(shù)字基建的發(fā)展和前臺診療側信息化的發(fā)展，也為中后臺運管側信息化發(fā)展提供了技術保障和數(shù)據基礎。“相對于前臺診療側，中后臺的運管側信息化發(fā)展將至少提速10年?？冃Ш皖A算在我們看來是醫(yī)院運管端兩個最好的切入角度，可以有效鏈接前后臺形成醫(yī)院運管一體化平臺。不過與前臺診療側一樣，后臺管理也不可能一家獨大?！瘪T瑤預測，按照千億的醫(yī)院信息化市場規(guī)模計算，前臺診療側占比應近60%，因此后臺運管市場規(guī)模將在400億左右。“醫(yī)院信息化的PS（市銷率）一般近10倍，類比前臺診療側頭部企業(yè)50%的市占率和近300億估值，不難推出未來5-10年內在后端至少將形成5、6家頭部公司。”除醫(yī)院中后臺管理信息化問題外，優(yōu)秀人才的供給不足，也是醫(yī)院一直以來的痛點，目前也出現(xiàn)了一些公司為解決這一問題而努力。墨安科技就針對這一痛點，對醫(yī)療行業(yè)進行醫(yī)學教育信息化服務。其主要業(yè)務主要圍繞三個層面，一是院校教育，即醫(yī)科大學教育和醫(yī)院實習；二是畢業(yè)后教育；三是終身職業(yè)教育?！搬t(yī)院的核心競爭力，歸根到底還是人才的能力和水平，醫(yī)院運營的根本，也源于醫(yī)院核心團隊的運營水平。因此我們通過信息化來支撐醫(yī)院人才的培養(yǎng)和基礎建設，為醫(yī)院提供培訓平臺，學習內容開發(fā)，以及后期的運維服務，包括軟硬件一體化的智慧環(huán)境和教學管評以及大數(shù)據的一體化平臺?！蹦部萍紕?chuàng)始人兼CEO司明表示。
“其實，我們關注的核心就可以看作是醫(yī)院人才的供給，醫(yī)院管理側的信息化實質上也是改善醫(yī)院人才的激勵政策和工作環(huán)境，所以醫(yī)院的管理側和供給側的改革和創(chuàng)新都是我們現(xiàn)階段較為關注的領域?！瘪T瑤表示，云啟資本在選擇醫(yī)療信息化領域的企業(yè)時，主要從4個維度出發(fā)：團隊認知、產品能力、交付水平、進入能力。首先是團隊認知，因為醫(yī)療體系具有其獨特性和復雜性，通用型系統(tǒng)很難立足，企業(yè)要真正了解醫(yī)院痛點和運作方式，同時跳脫出行業(yè)以更高的視角來引導行業(yè)，達到這種水平至少需要10年的醫(yī)療行業(yè)經驗積累；其次是產品能力，因為醫(yī)院同時兼具公益性和盈利性，那么產品設計需要同時保證這兩點的價值實現(xiàn)，而且醫(yī)院間的差異性特別大，如何滿足不同醫(yī)院的需求，又保證產品的標準化便于日后的快速規(guī)模化發(fā)展也非常重要；第三是，交付的能力，產品設計優(yōu)異但不能落到實處，效果就會大打折扣，也不利于后期規(guī)?；?；最后是進入能力，醫(yī)療體系的特殊性也導致其運行體系的相對封閉性和傳統(tǒng)，對于信息化系統(tǒng)的認知和接受能力并不高，能真正撬動和進入這一體系是非常難的，需要具備一定的行業(yè)背景和渠道。
